Был в командировке в Баку в январе 2009. Те с кем я общался (местные русские и азербайджанцы) к армянам относятся хорошо, т.к. у них есть друзья армяне. Вообще там довольно спокойно мне показалось. В России на Северном Кавказе более напряженная обстановка. Я русский, пальцем на меня никто не показывал.

Вообще меня привезли, напоили. накормили, показали, отвезли, и мне ни с чем не пришлось сталкиваться.
По ценам точно сказать не могу, я не платил, но мне показалось все дорого. Но тогда рубль упал, а манат остался к доллару на прежнем уровне. Такси из центра Баку до аэропорта - 20 манат (или 25? уже не помню). Курс маната тогда около 1 евро был.
Рекомендую навалиться на баранину, если пищеварительная система позволяет.

Можно с водкой.
На дорогах бардак по московским меркам. По самарским меркам тоже. Они бибикают не переставая, они разговаривают бибикалками. Официальные языки - азербайджанский и английский. Если Вам официальные лица (ГАИ) предлагают общаться на азербайджанском - предлагайте на английском, а т.к. его мало кто знает - охотно перейдут на русский.